В этом случае Народный банк Китая может перейти к более активному замещению американских казначейских облигаций на золото. ФРС хочет обеспечить «мягкую посадку» для экономики США, и другие центральные банки, вероятно, пойдут по их стопам, что укрепит экономические условия и спрос на металлы. Ничто в SEP не указывает на то, что комитет торопится сократить ставки.
- По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America (учитывает данные EPFR), общий объем инвестированных в золотые фонды средств за неделю, закончившуюся 16 октября, составил $1,2 млрд.
- Сейчас самое время диверсифицироваться в золото, особенно когда ставки не высокие и не низкие, что делает золото более привлекательным по сравнению с акциями или облигациями.
- В четверг Министерство труда сообщило, что количество безработных на 5 октября составило 1,867 млн человек при прогнозе 1,865 млн человек.
По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America (учитывает данные EPFR), гемблинговая компания lotos casino общий объем инвестированных в золотые фонды средств за неделю, закончившуюся 16 октября, составил $1,2 млрд. Это почти в 2,5 раза выше результата предшествующей недели и максимальный недельный показатель за два с половиной месяца. Почти непрерывный приток средств в фонды продолжается пятый месяц подряд, за это время чистые инвестиции в них составили $15,2 млрд. Прайор отметил, что сейчас наибольший риск для золота — это резкая коррекция на фондовых рынках, если разочаровывающие экономические данные вызовут опасения рецессии. Он объяснил, что, поскольку фондовые рынки также торгуются вблизи рекордных максимумов, существует риск события ликвидности, которое может снизить цены на золото. Инвесторы могут быть вынуждены продать свои золотые активы, чтобы привлечь капитал для поддержки убыточных позиций в акциях.
Металл должен подняться еще немного в не столь отдаленном будущем, но я сохраняю умеренно оптимистичный прогноз по золоту на оставшуюся часть года. Фавад Разакзада, аналитик рынка StoneX Group, сказал, что, хотя золото остается в устойчивом техническом восходящем тренде, инвесторам следует подготовиться к некоторой волатильности в ближайшей перспективе. Однако он добавил, что более низкие цены можно рассматривать как долгосрочную возможность для покупки.
Пауэлл сказал, что центральный банк не торопится снижать процентные ставки, и отметил, что ФРС сейчас находится в процессе «перекалибровки» своей денежно-кредитной политики. Несмотря на то, что спрос инвесторов на золото был слабым на протяжении большей части 2024 года, настроения, похоже, меняются, поскольку скептики … Золото теперь составляет 16% валютных резервов, что свидетельствует о резком росте запасов.
Рост цен на золото привел к возрождению интереса к желтому металлу, особенно на фоне ухудшения мировых экономических условий и эскалации геополити… В то же время инвесторам придется продолжать уделять пристальное внимание экономическим данным. Хотя Федеральная резервная система обозначила свой путь денежно-кредитной политики до середины 2026 года, аналитики отмечают, что истинное направление будет определяться здоровьем экономики. Хотя Пауэлл пытался снизить ожидания рынка, аналитики отмечают, что тенденция уже установилась, и это благоприятствует ценам на золото.
Основные данные
Цена золота на спот-рынке в мире впервые превысила $2700 за унцию, прибавив за неделю 2,3%. Игра на повышение идет на фоне ожиданий снижения ставки ФРС еще на 25 базисных пунктов. В таких условиях только за минувшую неделю мировые инвесторы вложили в золотые фонды рекордный объем средств за два с половиной месяца — $1,2 млрд. В случае дальнейшего смягчения монетарной политики американского регулятора котировки могут достигнуть $2900 за унцию. О росте интереса международных инвесторов к золоту говорят и последние данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Как могут двигаться цены на золото до конца 2024 года
Скорее всего, мы увидим консолидацию на текущих уровнях и постепенный рост. Сейчас самое время диверсифицироваться в золото, особенно когда ставки не высокие и не низкие, что делает как найти акции роста золото более привлекательным по сравнению с акциями или облигациями. Более низкие ставки, увеличение денежной массы и децентрализация мировой экономики толкают цены на золото, хотя не стоит ждать внезапных прорывов. Эти факторы продолжат поддерживать желтый металл, но нет никаких веских причин для поспешной покупки. Джулия Хандошко, генеральный директор европейской брокерской компании Mind Money, сказала, что она также ожидает консолидации цен на золото, поскольку они медленно приближаются к отметке в $3.000 долларов.
Прогнозы и аналитика рынка
По ее мнению, маловероятно, что цены на золото достигнут этой долгосрочной цели до конца года. Заглядывая вперед, учитывая, что Федеральная резервная система только начинает новый цикл смягчения, аналитики говорят, что драгоценный металл имеет потенциал для роста на следующей неделе и в течение оставшейся части года. Если золото будет продолжать двигаться в соответствии со своими двухлетними циклами, восходящий тренд может скоро смениться боковым движением или резким разворотом, как это было в 2011 году. Текущий уровень перекупленности золота не предполагает немедленной смены направления движения. Напротив, самая сильная часть ралли с массивным коротким сжатием может быть еще впереди. Однако трейдерам также следует быть начеку в отношении признаков истощения роста, которые могут последовать за очень резкой коррекцией.
Среднее число обращений за пособием по что такое акция роста безработице за последние четыре недели превысило 236 тыс. В таких условиях инвесторы рассчитывают на сохранение мягкой монетарной политики американского регулятора. «В настоящее время рынок уверен, что на ближайшем заседании ФРС, которое состоится 7 ноября, ставка будет снижена еще на 25 базисных пунктов. Вместе с тем месяц назад рынок не был в этом полностью уверен»,— отмечает аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко. В таких условиях привлекательность вложений в долговые бумаги сокращается при одновременном росте интереса к инвестициям в благородный металл.
В сложившихся условиях, по мнению аналитиков, мировые цены на золото могут еще вырасти. По мнению эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Анны Кокоревой, до конца года стоимость благородного металла может достичь $2800–2900 за унцию. Рублевая цена металла также будет определяться движением цен на мировом рынке, так как дальнейшего сильного роста курса доллара на российском рынке аналитики не ждут, хотя и не исключат такие риски. По оценке главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, до конца года курс американской валюты останется вблизи текущих значений (96–97 руб./$).